什么是股票深度行情(Level2行情)

股票深度行情，就是我们常说的Level2数据，是国内目前信息密度最高、蕴含信息量最大、挖掘最不充分的行情数据。

Level2是沪深交易所的新一代实时行情数据产品，为Level1普通基础行情的升级版。它除包含普通分笔行情(Level1)中的所有信息外，还包括逐笔成交(Transaction)、逐笔委托(Order)和买卖队列(OrderQueue)等信息。

具体的，深度行情数据包含

1. 上海10档、深圳500档委托行情

普通行情仅能提供5档委托行情，而Level2提供更多的委托档（上海10档、深圳500档），给投资者更为宽阔的视野，短线投资者可以更为高效地捕捉盘中机会。

例如，2016年6月某日某只股票一度冲高涨停，五档行情未见丝毫异常，可是从十档行情来看抛售意图非常明显(图1)：

图1:10档委托示例

果然当日该只股票在当日涨停开板后，没有继续延续前面的强势，尾盘出现回落(图2)，如果能够依据Level-2的10档行情提前看到交易异常，及时在高位进行卖出，可以有效进行逃顶。

图2:后续股价下跌

反过来，市场内有一些意图不良的投资者，常常为了吓退其他投资者进行低位吸筹，在卖一到卖五挂上大量委托，让投资者感觉抛压很重，很多散户很容易因为恐慌，而跟着割肉，被这些不良投资者骗去筹码。但利用Level2行情，你可能就会发现，这些股票卖六到卖十并无大委托，所谓抛压是不存在的，不会因为一时恐慌而乱了分寸，Level2行情可帮你作出更明智的选择。

2. 买卖队列

普通行情是没有这一功能的。所谓买卖队列，就是买一和卖一的前50笔的委托明细。可以帮助投资者观察盘口异动。这个功能在涨跌停板上应用机会较多。

例如，某投资者的持仓股出现涨停，这时候会发现买一被巨单封住，普通行情看不到买一的委托明细，而Level2则能直观的看点买一的大小单委托分布以及实时撤单情况，假如该股在封住涨停后前面的大单陆续撤掉，这时不排除打开涨停的可能，投资者就可以考虑以涨停价卖出。

3. 逐笔成交

普通行情也是有成交明细，但其实是一种行情快照，一般是把6秒之内的成交量以及最后一笔成交汇成一笔，显示最后一笔的成交方向。而Level2则能显示出详细的逐笔成交明细。

通过成交明细，可以精细、自定义地制作资金流向指标。通过资金流向，可以有很多有创意的分析与应用。

例如，对于2020年2月14日的涨停股迦南科技（300421）。在9:30 到9:45的15分钟内，超大单资金净流入的数值就达到了124万，如图3。而由图4可见，在最近约100天内超大单净流入数值都在全天平均只有200万左右，2020年2月14日早盘15分钟内124万的超大单资金净流入数值已经超过了很多天全天的总和，明显的告诉我们，大资金动作了！通过图3、4可以看出，立即跟单动作的话，收益颇丰。

图3:迦南科技（300421）资金净流入 20200214

图4:迦南科技（300421）20200214前100天大单资金净流入情况